近日，證監(jiān)會(huì)公布了適用新證券法的宜華生活、廣東榕泰、中潛股份三宗財(cái)務(wù)造假惡性案件，該批案件均處千萬(wàn)元以上罰款，關(guān)鍵責(zé)任人罰款百萬(wàn)元以上。
這意味著，證券市場(chǎng)“罰酒三杯”式處罰已成過去，在新證券法引領(lǐng)下，切除上市公司財(cái)務(wù)造假毒瘤的利劍已重重落下。監(jiān)管層向市場(chǎng)釋放出明確信號(hào)：證券違法處罰絕不“撓癢癢”，上市公司一旦造假，面臨的是傾家蕩產(chǎn)的懲罰，甚至被直接踢出市場(chǎng)，違法違規(guī)的手伸出必被斬。
上市公司財(cái)務(wù)造假是證券市場(chǎng)的頑疾，會(huì)嚴(yán)重破壞市場(chǎng)運(yùn)行基礎(chǔ)，侵害投資者利益，這始終是監(jiān)管執(zhí)法重點(diǎn)。去年3月開始實(shí)施的新證券法，大幅提高了對(duì)證券違法行為的處罰力度，尤其加大了對(duì)財(cái)務(wù)造假的懲處力度。對(duì)于上市公司信息披露違法行為，從原來(lái)最高可處以60萬(wàn)元罰款，提高至1000萬(wàn)元；對(duì)發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致虛假陳述的，明確最高可處以1000萬(wàn)元罰款。可以說(shuō)，上市公司違規(guī)造假的成本被極大提高。
發(fā)人深省的是，新法實(shí)施至今，卻總有企業(yè)以身試法。究其原因，有的企業(yè)守法合規(guī)意識(shí)淡薄，有的企業(yè)明知故犯，認(rèn)為違法懲罰不足為懼，仍想以小博大、鋌而走險(xiǎn)。這從一個(gè)側(cè)面反映出新證券法還要加強(qiáng)普及，法律執(zhí)行力、監(jiān)管威懾力還待進(jìn)一步提高。
沉疴需要猛藥治，法律震懾力的形成在于執(zhí)行。此次監(jiān)管部門硬起手腕，重拳出擊，對(duì)財(cái)務(wù)造假案件主體宜華生活擬合計(jì)處罰近4000萬(wàn)元罰款，可謂從重從嚴(yán)，直擊筋骨，讓違法違規(guī)者“知疼”不敢“再犯”；嚴(yán)辦首惡，精準(zhǔn)打擊“關(guān)鍵少數(shù)”，對(duì)實(shí)際控制人終身市場(chǎng)禁入，讓違法者在行政處罰、刑事打擊、民事賠償中承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任，充分表明了監(jiān)管部門用重典、出重拳，加大執(zhí)法力度，凈化市場(chǎng)生態(tài)的決心和意志。
監(jiān)管的重壓之下，上市公司財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為將難以遁形，不管造假手段如何翻新，違法行為如何隱蔽，終將受到法律的嚴(yán)厲制裁。上市公司鋌而走險(xiǎn)、心懷僥幸的心思可以休矣，以往靠講假話、做假賬，欺騙投資者以“火中取栗”的做法已然行不通，不僅難以謀取暴利，更可能導(dǎo)致傾家蕩產(chǎn)。今后唯有提升對(duì)法律、對(duì)市場(chǎng)的敬畏之心，說(shuō)真話、做真賬，聚焦主業(yè)，做精專業(yè)，方能在資本市場(chǎng)激流勇進(jìn)。
凈化資本市場(chǎng)生態(tài)是一項(xiàng)長(zhǎng)期性、持續(xù)性的工作。重罰之外，還需要綜合運(yùn)用行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒的立體式追責(zé)體系，形成依法打擊證券違法活動(dòng)的合力。相信綜合施策下，崇法守信、規(guī)范透明的良好資本市場(chǎng)生態(tài)必將加速形成。
