活躍的金融市場、暢通的融資渠道和良好的金融環(huán)境是推動高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。金融創(chuàng)新是營造良好金融環(huán)境、提供更加高效適配服務(wù)的重要途徑。中央金融工作會議特別強調(diào)，堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展。這為新時代新征程持續(xù)推進金融事業(yè)實踐創(chuàng)新、理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新，奮力開拓中國特色金融發(fā)展之路指明了方向和路徑。
新故相推，日生不滯。金融史是一部金融創(chuàng)新史，更是一部技術(shù)文明史。回顧歷次產(chǎn)業(yè)革命，金融創(chuàng)新與技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級緊密相關(guān)。從貨幣、銀行到證券交易所，從股票、資產(chǎn)證券化到高頻交易，金融創(chuàng)新因應經(jīng)濟社會發(fā)展需要不斷推陳出新，進而謀求新的市場機遇和追求新的利潤。但在金融創(chuàng)新提升金融服務(wù)的效率、提高金融普惠性的同時，創(chuàng)新中的盲目、高風險、高成本現(xiàn)象不容忽視，特別是現(xiàn)代科技的廣泛應用使金融業(yè)態(tài)、風險形態(tài)、傳導路徑和安全邊界發(fā)生重大變化，帶來了更具隱蔽性和傳染性的金融風險。金融創(chuàng)新一旦掙脫監(jiān)管的束縛就會變成脫韁的野馬，貪婪地玩起“錢生錢”“脫實向虛”的游戲，容易在壟斷與杠桿的助推下累積、放大系統(tǒng)性風險。破解這些問題，亟待加強金融法治建設(shè)，彌補部分領(lǐng)域存在的短板弱項，不斷增強金融法治建設(shè)的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性。
市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，市場化和法治化相互交織。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管如影隨形，金融創(chuàng)新天然要求在市場化法治化軌道上推進。市場化意味著金融創(chuàng)新要有助于提升經(jīng)濟效率，在獲取市場信息、配置金融資源方面發(fā)揮作用，引導金融機構(gòu)在市場競爭中實現(xiàn)金融資源配置的最優(yōu)化。金融創(chuàng)新以市場為導向，以提高金融服務(wù)能力和效率為根本目的，不是以規(guī)避金融監(jiān)管為目的和脫離實體經(jīng)濟發(fā)展需要的“創(chuàng)新”。我們要圍繞“使市場在資源配置中起決定性作用”這一主線深化金融市場化改革，不斷強化市場規(guī)則、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、完善機構(gòu)定位，打造規(guī)則統(tǒng)一、監(jiān)管協(xié)同的金融市場。一方面，通過建立健全金融要素市場化定價機制、推進利率和匯率市場化改革、加強金融衍生品市場制度建設(shè)等路徑，持續(xù)優(yōu)化金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。另一方面，健全資本市場功能，提高直接融資比重，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)，提高資金使用效率，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。
法治化要求金融創(chuàng)新要以公平公正為準繩，在審慎監(jiān)管前提下有序進行。動態(tài)把握金融創(chuàng)新的界限，把防范風險始終貫穿金融創(chuàng)新全過程，使監(jiān)管能力建設(shè)與金融創(chuàng)新相適應，加快法治建設(shè)步伐，及時推進金融重點領(lǐng)域和新興領(lǐng)域立法，不斷優(yōu)化金融生態(tài)，提升金融供給的質(zhì)效和可持續(xù)性。從宏觀層面看，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，補齊監(jiān)管制度短板，在審慎監(jiān)管前提下有序推進金融創(chuàng)新，健全風險全覆蓋監(jiān)管框架，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。從微觀層面看，通過完善中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度、健全法人治理、推進金融機構(gòu)改革、加強金融機構(gòu)內(nèi)控體系建設(shè)等路徑，優(yōu)化監(jiān)管技術(shù)、方法和流程，實現(xiàn)風險早識別、早預警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，提升金融機構(gòu)的風險防控能力。與此同時，完善和加強金控集團監(jiān)管，將金融控股公司納入金融監(jiān)管，推動產(chǎn)融風險有效隔離。穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。強化監(jiān)管科技運用和金融創(chuàng)新風險評估，探索建立創(chuàng)新產(chǎn)品糾偏和暫停機制。
市場配置資源是最有效率的形式，依法治理是最可靠、最穩(wěn)定的治理。堅持在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展是實現(xiàn)金融創(chuàng)新和金融風險控制同步推進、良性循環(huán)的基礎(chǔ)性保障。我們要遵照這一重要要求，不斷健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供更多、更好的金融服務(wù)。
