今年以來，受供求關(guān)系相互作用，國際油價(jià)穩(wěn)中趨降。歐佩克一攬子原油價(jià)格從1月份的每桶52.4美元下滑12%至7月份的46.2美元，相對(duì)于5年前的109.5美元油價(jià)峰值降了一大半，回歸至12年前的水平。當(dāng)前，全球能源市場正處于轉(zhuǎn)型期，需求模式和供應(yīng)結(jié)構(gòu)正在改變，能源貿(mào)易重心轉(zhuǎn)移，“天然氣人民幣”呼之欲出，國際能源格局面臨再平衡。
其一是“供給西進(jìn)”和“需求東移”的全球能源新版圖開始浮出水面。受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢影響，全球石油需求增長疲弱。據(jù)國際能源署預(yù)測，今年全球石油需求為9760萬桶/日，比去年增加130萬桶/日，需求增量主要來自中國、印度、美國和中東，分別為35萬桶/日、35萬桶/日、30萬桶/日和10萬桶/日，而歐洲、日本、拉美等地石油需求則出現(xiàn)下滑。全球石油需求重心加速東移，新興經(jīng)濟(jì)體在全球能源市場正在扮演越來越重要的角色。其原因主要有二：一是亞洲國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)及宏觀經(jīng)濟(jì)改善，石油需求保持增長；二是發(fā)達(dá)國家已逐步走出依靠增加能源消耗換取各項(xiàng)發(fā)展的階段，對(duì)能源的新增需求在很大程度上被能源使用效率的提升所覆蓋，能源消費(fèi)增勢已顯著趨緩。
從供給端看，隨著技術(shù)進(jìn)步，開采成本的顯著降低，頁巖油氣、油砂、重油等非常規(guī)油氣資源大量投放市場，以美國、加拿大為代表的美洲產(chǎn)地不斷發(fā)力，能源供給市場正在向西推進(jìn)。美國頁巖油已進(jìn)入一個(gè)新的產(chǎn)量增長階段，其成本已從80美元/桶左右下降至50美元/桶左右，在優(yōu)質(zhì)區(qū)塊，成本甚至低于30美元/桶。美國能源信息署預(yù)計(jì)，美國的原油日產(chǎn)量有望在明年達(dá)到1000萬桶，打破該國1970年創(chuàng)下的紀(jì)錄。業(yè)內(nèi)專家估計(jì)，美國很有可能在2020年以后成為石油凈出口國，實(shí)現(xiàn)真正意義上的“能源獨(dú)立”。
其二是“歐佩克盛宴”與“頁巖油幽靈”間的博弈升級(jí)。在當(dāng)前需求相對(duì)穩(wěn)定、短期難以根本改變的情況下，供給成為國際油價(jià)的決定性力量。歐佩克國家與俄羅斯等國為應(yīng)對(duì)國際低油價(jià)危機(jī)，共同達(dá)成限產(chǎn)協(xié)議，企圖刺激國際油價(jià)的回升。但美國頁巖油產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇使該協(xié)議效果大打折扣。
就石油資源稟賦而言，美國“頁巖油幽靈”與“歐佩克盛宴”間的博弈是不對(duì)等的競爭。
美國的競爭力不是自然資源，拼的是技術(shù)創(chuàng)新和低融資成本，而以沙特為代表的歐佩克國家的優(yōu)勢在于其得天獨(dú)厚的石油資源稟賦。當(dāng)然，歐佩克存在短板，其限產(chǎn)協(xié)議往往執(zhí)行不到位。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，歐佩克減產(chǎn)履約率為六成，一些成員國并不遵守配額。而且還有例外情況，如利比亞和尼日利亞不在此次限產(chǎn)之列，兩國的增產(chǎn)打算就抵掉了一半的減產(chǎn)幅度。而美元的升值將助長歐佩克的減產(chǎn)違約。美元幣值過去兩年時(shí)間升值超過20%，處于近10年來的高點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)加息使美元更加強(qiáng)勢，以美元計(jì)價(jià)的原油對(duì)許多國家而言變得昂貴，讓一些歐佩克國家有更強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)去違背減產(chǎn)承諾。
其三是全球天然氣市場尋求新的計(jì)價(jià)貨幣，“天然氣人民幣”呼之欲出。天然氣作為一種清潔能源，由于供應(yīng)充足且價(jià)格低廉，其消費(fèi)增長速度快于石油和煤炭，在全球能源市場所占的份額越來越大。預(yù)計(jì)，在未來20年，天然氣將超越煤炭成為第二大能源；以中國為代表的亞洲市場在全球天然氣需求市場中的比重將會(huì)從目前的32%上升至50%。國際能源署預(yù)測，未來5年全球天然氣的消費(fèi)量將從目前的3.63萬億立方米增加至4萬億立方米。其中90%的新增消費(fèi)來自發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，中國占四成。
同時(shí)，天然氣作為目前全球最重要的大宗商品之一，其交易結(jié)算在世界貿(mào)易中占有很大比例。而中國已經(jīng)站在全球天然氣消費(fèi)和進(jìn)口舞臺(tái)的顯著位置。業(yè)內(nèi)專家呼吁，到了構(gòu)架“天然氣人民幣”體系的時(shí)候了。與“石油美元”相對(duì)應(yīng)，“天然氣人民幣”旨在通過人民幣作為天然氣計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣，在天然氣貿(mào)易及相關(guān)投資市場中進(jìn)行廣泛運(yùn)用，建立起在全球天然氣市場實(shí)行以人民幣計(jì)價(jià)與結(jié)算的運(yùn)營體系。
推出“天然氣人民幣”，是提升亞洲國家天然氣定價(jià)話語權(quán)的需要。長期以來，東北亞地區(qū)作為主要的油氣進(jìn)口地區(qū)，存在嚴(yán)重的定價(jià)話語權(quán)缺失問題。統(tǒng)計(jì)顯示，2013年，東北亞地區(qū)遵循的天然氣貿(mào)易基準(zhǔn)價(jià)格為每百萬英熱單位16.17美元，約等于德國、英國天然氣進(jìn)口價(jià)格的1.5倍，相當(dāng)于美國亨利天然氣中心價(jià)格的6倍。“亞洲溢價(jià)”現(xiàn)象嚴(yán)重?fù)p害了東北亞地區(qū)的經(jīng)濟(jì)利益。在上世紀(jì)70年代美元與黃金脫鉤后，美國以與沙特簽訂石油交易協(xié)議為起點(diǎn)，逐漸確立“石油美元”體制，鎖定了歐美主要石油消費(fèi)國的利益。隨著中國綜合國力和經(jīng)濟(jì)影響力的進(jìn)一步提升，人民幣國際化的穩(wěn)步推進(jìn)，當(dāng)前不公平的定價(jià)機(jī)制呼喚建立“天然氣人民幣”體制，維護(hù)亞洲天然氣進(jìn)口國的權(quán)益。
